01かかる税金と税率
日経225オプションや日経平均先物を売買して出た利益は、「先物取引に係る雑所得等」という区分になり、給与などとは分けて税金を計算する申告分離課税です。利益がいくら大きくても、税率は変わりません。
| 税の種類 | 税率 |
|---|---|
| 所得税 | 15% |
| 復興特別所得税（所得税の2.1%） | 0.315% |
| 住民税 | 5% |
| 合計 | 20.315% |
2027年分からは、復興特別所得税が所得税の1.1%に下がり、代わりに防衛特別所得税（所得税の1%）がかかる予定です。合わせると所得税の2.1%で、合計の税率20.315%は変わりません。
「先物取引に係る雑所得等」に入る主な取引は次のとおりです。
- 株価指数の先物・オプション：日経225先物・日経225mini・日経225マイクロ先物、日経225オプション、日経225ミニオプション、TOPIX先物など
- かぶオプ（有価証券オプション）：反対売買で決済したときと、権利を放棄したとき（権利行使・割当てで株を受け渡したときは別の扱い。05）
- FX（外国為替証拠金取引）：取引所FX・店頭FXとも
- CFD：取引所CFD（くりっく株365）など
- 商品先物：金・原油などの先物
暗号資産のデリバティブ取引は、この区分に入りません。
課税されるのは、1年間（1月〜12月）に決済した取引の損益を合計し、売買の手数料などを差し引いた金額です。年末に持ち越した建玉の含み損益は入りません。オプションを売って、SQで価値がなくなった場合は、受け取ったプレミアムがそのまま利益になります。
02損益通算できるもの・できないもの
「先物取引に係る雑所得等」の損益は、同じ区分の中でだけ合計（損益通算）できます。
| 相手 | 通算 |
|---|---|
| 日経225先物・オプション、かぶオプ（反対売買・権利放棄）、FX、取引所CFD、商品先物 | できる |
| 株式・ETF・投資信託の売買益や配当（上場株式等の譲渡所得・配当所得） | できない |
| 給与・事業所得など | できない |
| 暗号資産の取引 | できない |
たとえば、日経225オプションで50万円の利益、FXで20万円の損失なら、課税されるのは差し引きの30万円です。一方、株で30万円の損失が出ていても、オプションの利益とは相殺できません。
03損失の繰越（3年間）
1年間の合計が損失になった場合は、確定申告をすると、その損失を翌年から3年間繰り越せます。繰り越した損失は、翌年以降の「先物取引に係る雑所得等」の利益から差し引けます。
- 損失が出た年に、確定申告書に「申告書付表（先物取引に係る繰越損失用）」と「先物取引に係る雑所得等の金額の計算明細書」を付けて提出します
- その後も、取引がなかった年を含めて、毎年続けて付表を付けた確定申告をします
- 損失が何年分もあるときは、古い年の損失から順に差し引きます
損失が出た年は「申告しなくても税金はかからない」ので、申告を忘れがちです。翌年以降に利益が出たときに差し引けるように、損失の年こそ申告しておきます。
04確定申告が必要な人・20万円以下のとき
先物・オプションの取引は、株式のような特定口座（源泉徴収あり）の対象ではありません。証券会社が税金を差し引いてくれることはないので、1年間の合計が利益なら、原則として自分で確定申告をします。
- 会社員などで、20万円以下のとき：給与を1か所から受け取っていて、給与以外の所得の合計が20万円以下なら、所得税の確定申告は不要です。ただし住民税の申告は必要なので、お住まいの市区町村に申告します
- ほかの理由で確定申告をするとき：医療費控除などで確定申告をする場合は、20万円以下でも先物・オプションの利益を含めて申告します
- 損失を繰り越したいとき：損失の年も申告します（03）
申告分離課税の所得も「合計所得金額」に入ります。利益が大きい年は、配偶者控除・扶養控除の判定や、国民健康保険料などに影響することがあります。
05かぶオプの権利行使・割当て
日経225オプションは、権利行使しても差額のお金でやり取りする差金決済なので、すべて「先物取引に係る雑所得等」です。一方、かぶオプは権利行使・割当てで実際に株の受け渡しが起きます。このときは、オプションの損益としては計算せず、株式の譲渡所得（上場株式等）として、オプション料を株の取得価額や売却代金に含めて計算します。
| 場面 | オプション料の扱い |
|---|---|
| プットを売っていて割当てを受け、株を買った（プット売りで株を引き取った） | 受け取ったプレミアムを、株の取得価額から差し引く |
| コールを売っていて割当てを受け、株を売った（カバードコールで株を手放した） | 受け取ったプレミアムを、株の売却代金に足す |
| コールを買っていて権利行使し、株を買った | 支払ったプレミアムを、株の取得価額に足す |
| プットを買っていて権利行使し、株を売った | 支払ったプレミアムを、株の売却代金から差し引く |
たとえば、行使価格9,500円のプットを285円で売り、割当てを受けて100株を引き取った場合、株の取得価額は1株あたり9,215円（9,500円−285円）として扱います。その株を後で売ったときの損益は、株式の損益として計算されるので、ほかの株の損益とは通算できますが、オプションの損益とは通算できません。
このように、カバードコールやホイール戦略を続けていると、「先物取引に係る雑所得等」と「株式の譲渡所得」の2つの税制が混ざります。証券会社の報告書も分かれるので、取引ごとにどちらに入るかを記録しておくと、申告のときに迷いません。
06確定申告のしかた
1. 証券会社の年間損益の報告書を用意する
先物・オプションの1年間の損益をまとめた報告書（「年間損益計算書」など。名前は証券会社によって違います）を、各社のサイトの電子交付などから取り出します
2. 申告書を作る
確定申告書の第一表・第二表に加えて、分離課税用の第三表と「先物取引に係る雑所得等の金額の計算明細書」を使います。損失を繰り越す場合は付表も付けます。国税庁の「確定申告書等作成コーナー」で、画面の案内に沿って入力できます
3. 提出して納める
e-Tax（マイナンバーカードとスマホで提出できます）か、税務署への郵送・持参で提出します。2026年分の期間は2027年2月16日（火）〜3月15日（月）で、所得税の納付期限も3月15日です
複数の証券会社で取引している場合は、すべての会社の損益を合計して申告します。
07年間の損益を記録しておく
証券会社の報告書は年が明けてから出るので、年の途中で「今年はいくらの利益か」は自分で把握しておく必要があります。とくに、利益が出ている年の年末に損失の建玉を決済するかどうかや、かぶオプで株とオプションの両方の損益を持っている場合は、記録があると判断しやすくなります。
投資サロン「みんなの投資ラボ」では、日経225オプションとかぶオプのトレードノート（取引の記録と、確定申告用の年間の集計）を使えます。
08よくある質問
01日経225オプションの利益にかかる税金はいくらですか？
「先物取引に係る雑所得等」として、所得税15%・復興特別所得税0.315%・住民税5%の合計20.315%の申告分離課税です。利益の額にかかわらず税率は同じです。2027年分からは復興特別所得税が下がり防衛特別所得税が加わる予定ですが、合計の20.315%は変わりません。
02オプションの損失と株の利益は相殺できますか？
できません。日経225オプション・先物・かぶオプ（反対売買・権利放棄）の損益は、FXや取引所CFD、商品先物などの同じ区分の損益とだけ通算できます。株式・ETF・投資信託の損益とは通算できません。
03オプションの損失は繰り越せますか？
確定申告をすると、翌年から3年間繰り越して、その後の先物・オプションなどの利益から差し引けます。損失が出た年に申告書付表（先物取引に係る繰越損失用）と計算明細書を付けて申告し、その後も毎年続けて申告します。
04会社員で、オプションの利益が20万円以下なら確定申告はいりませんか？
給与を1か所から受け取っていて、給与以外の所得の合計が20万円以下なら、所得税の確定申告は不要です。ただし住民税の申告は必要です。医療費控除などで確定申告をする場合は、20万円以下でも含めて申告します。
05先物・オプションは特定口座で源泉徴収されますか？
されません。先物・オプションは特定口座の対象ではないため、1年間の合計が利益なら、原則として自分で確定申告をします。
06かぶオプで株を引き取った場合の税金はどうなりますか？
権利行使・割当てで株を受け渡した場合は、オプションの損益ではなく株式の譲渡所得として計算します。プットを売って株を引き取った場合は、受け取ったプレミアムを株の取得価額から差し引きます。カバードコールで株を手放した場合は、受け取ったプレミアムを売却代金に足します。
072026年分の確定申告はいつですか？
2027年2月16日（火）から3月15日（月）までです。所得税の納付期限も3月15日です。